Se realizada, a compra da Suzano pela International Paper geraria receitas superiores a US$ 27 bilhões, aumentando a empresa em embalagens onduladas. Preocupa: internationalização, oferta, aquisição, termos do acordo, pagamento em dinheiro, US$ por ação, rejeitar barreiras, aconteceria entrada da Suzano em embalagens e papelão ondulado, US$ 27 bilhões em receita combinada, volume de vendas, Ebitda projectada, EV/Ebitda 6x.
Em janeiro neste ano, Walter Schalka, CEO da Suzano, mencionou em um evento que a empresa estava iniciando um olhar mais atento para sua expansão internacional. Pouco tempo depois, surgiu a notícia de que o executivo seria substituído, em julho, por João Alberto Fernandez de Abreu, que até então era CEO da Rumo. A possibilidade de aquisição da empresa brasileira de papel e celulose por outra companhia pode estar gerando mudanças significativas em seu alto escalão.
Essas movimentações estratégicas podem indicar que a Suzano está se preparando para possíveis cenários de fusão ou compra. A chegada do novo CEO e a intensificação dos esforços de internacionalização sugerem que a empresa está buscando se fortalecer no mercado global, ampliando suas oportunidades de negócio e consolidando sua presença em diferentes regiões estratégicas para aquisição.
Planos de aquisição internacional da Suzano
Os planos de aquisição da Suzano parecem seguir adiante, conforme revela uma matéria da agência Reuters divulgada em 6 de maio. De acordo com fontes próximas à negociação, a Suzano teria feito uma proposta de quase US$ 15 bilhões para comprar a International Paper. A oferta envolveria o pagamento de US$ 42 por ação em dinheiro, conforme os termos discutidos verbalmente com o Conselho de Administração da empresa americana.
A resistência à oferta de aquisição
Apesar do interesse manifestado pela Suzano, há uma inclinação declarada de rejeitar a proposta, conforme destacado pela agência Reuters. Uma das razões para essa resistência estaria relacionada ao fato de a empresa brasileira condicionar o acordo à desistência da aquisição da britânica DS Smith, que a International Paper anunciou por US$ 7,2 bilhões no mês de abril.
Impactos da aquisição no setor de embalagens
Caso todas as barreiras sejam superadas e a transação se concretize, a aquisição da International Paper pela Suzano traria consigo uma série de desdobramentos significativos. Além de marcar a entrada da Suzano no segmento de embalagens e papelão ondulado, a fusão das duas empresas criaria uma potência no setor de papel, celulose e embalagens.
Números e projeções da operação combinada
Em termos numéricos, a aquisição proposta teria um impacto considerável. Com base nos balanços projetados para 2023, a receita combinada das duas empresas atingiria cerca de US$ 27 bilhões, com um volume de vendas agregado de 27,1 milhões de toneladas em embalagens. A estimativa do Ebitda projetado para a nova companhia varia entre R$ 30 bilhões e R$ 40 bilhões, com uma relação EV/Ebitda de 6 vezes.
Expansão da produção e presença global
Com a aquisição, o conglomerado resultante passaria a contar com um total de 34 fábricas de celulose, papel e embalagens. A International Paper ampliaria significativamente essa estrutura ao adicionar 28 novas unidades, juntamente com 200 locais de conversão de caixas de papelão e 18 instalações de reciclagem. A empresa atuaria em mais de 10 países, atendendo a uma ampla base de clientes.
Reações no mercado e perspectivas futuras
As possíveis sinergias e vantagens da aquisição ainda são motivo de debate entre analistas e investidores. As primeiras reações do mercado foram divergentes, com as ações da Suzano na B3 fechando com queda de 12,27%, enquanto os papéis da International Paper encerraram o dia em alta de 5,20% em Nova York. A incerteza paira sobre o desfecho dessa aquisição proposta e como ela moldaria o cenário do segmento de embalagens e papel no futuro.
Fonte: @ NEO FEED
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